Karlobag Észak-Dalmáciában, a Pag-szigettel szemben, a Velebit-csatorna partján fekszik.
A hegy és tenger együttese ideális kombinált klímát teremt a turisták számára: egyaránt lehet élvezni a meleg nyári időt, napozni, fürdőzni a tengerben, illetve nagyokat túrázni a kellemes hegyi levegőn a kijelölt ösvényeken.
A településen több nevezetesség is látható, mint például a kapucínerek kolostorának értékes képei, a Fortica középkori erődítmény romjai és a Boromeoi Szent Károly templom maradványai. A főutcán éttermek, cukrászdák, kávézók várják a vendégeket.